拜金女王的理財新思路

2003年1月29日揭載於工商時報

寶來證券上週透過透過私有股權投資(private equity)的型式，引進新加坡政府的直接投資有限公司（GISI），投資宏全大陸公司一千六百萬美元。

寶來證券繼八日承銷宏全國際二千萬美元的海外可轉換公司債（ECB）之後，二十一日再以私募的型式，引進新加坡政府直接投資有限公司(GICSI)參與投資宏全（中國）控股。這二項募資活動合計為宏全籌資三千六百萬美元，為國內首見上市公司ECB的「公募」，及海外控股公司「私募」兩項產品的組合。

寶來證券表示，參與投資的GICSI隸屬新加坡政府投資有限公司(GIC)，GIC是全世界最大之投資機構之一，基金規模超過一千億美元。GICSI早期即進入中國大陸市場，在中國大陸擁有良好的投資經驗，此次宏全所募得的資金也主為大陸事業拓展。宏全除了現有的蘇州宏全廠之外，已預定在蘇州宏星、宏全長沙、宏全太原與宏全濟南增設四個新廠。

國內上市、櫃公司已逾千家，因掛牌公司已多，券商的承銷業務競爭日益激烈，初次釋股、及國內可轉債的承銷手續費率皆越削越低。相較之下，海外可轉債（ECB）還有一．五至二％的手續費率，成為券商力掙的財源，國際承銷人才更是各券商積極挖角的對象。

寶來即不諱言，此次能承銷宏全ECB，原大華證券承銷部副總經理湯柔是幕後功臣。仰仗湯柔的人脈，寶來現已積極拓展業務範圍，擴及ECB國際承銷、香港上市、大陸上市、M&A、私募，財務顧問，並從去年第二季開始，將傳統產業納入業務重心之一。