拜金女王的理財新思路

2004年7月1日揭載於工商時報

台灣首檔股票指數型基金—台灣五○基金(0050，簡稱TTT)，昨日掛牌屆滿一週年。寶來投信總經理左麗玲表示，該檔基金規模年報酬率二成，規模也自四二億成長至四四○億元，現已是台灣非債券基金中規模最大的基金。此外，寶來投信現正計畫，新增「客製化」指數基金代操服務。

2004年6月29日揭載於工商時報

KGI中信證券今（二十九）日向證交所申請發行「中信三七」重設型認購權證，以國泰金為標的，發行價格為每單位四元，溢價比為六．六二％，行使比例為一比一，存續期間六個月，採價外一五○％發行，履約價格為九○．七五元，發行總數為二千萬個單位。

2004年6月19日揭載於工商時報

金鼎投信送件申募一檔平衡基金，規模上限為八十億元。金鼎投信指出，該檔基金將強調投資高股息概念股，將以股利率、及股東權益報酬率高的上市櫃股票為主。

2004年6月16日揭載於工商時報

台壽保閣來寶全球組合基金，昨（十五）日經證期會核准募集。該基金發行額度為一百億元，保管銀行由台灣銀行擔任。台壽保投信表示，歷經第二季全球股市、債市雙雙下跌的局面，近日將募集的閣來寶基金恰可逢低進場，提前為下半年行情作資產配置。

2004年6月15日揭載於工商時報

平衡基金為投資股、債雙市的中間型產品，每家投信愛用「進可攻、退可守」作口號，來強調這類基金穩定中求績效的特質。惟股市自上周四、周五連日下跌三．六％，市面上卻有檔平衡基金一枝獨秀，二天績效逾二％，報酬率衝得比股票基金還猛！

2004年6月10日揭載於工商時報

現在投信圈新募產品，流行退「人」味，強調設計資產配置模型，避免人性追高殺低弱點。寶來投信推出國內首檔ETF滿周年，再向證期會申募一檔指數連動基金，新光策略平衡基金則運用電腦程式輔助，篩選市價遭低估的CB標的，拆解選擇權套利交易，六月初台股重挫，該檔基金淨值逆勢上揚。

2004年6月9日揭載於工商時報

美國聯準會日前宣示升息腳步將加快，債市趨空，股市行情又陷入整理，近三個月來，新光、寶來、國泰及荷銀投信新募平衡基金，相繼訴求「絕對報酬」，股市投資趨向定存概念，因預期新基金將注入逾百億元活水，投信表示，今年除息行情當比除權有表現，高殖利率股年興（1451）、關中（8941）、三陽（2206）等值得留意。

2004年6月2日揭載於工商時報

新光策略平衡基金募四十億元，三十一日經證期會核准成立，將在近日進場展開佈局，新光投信表示，該檔基金投資策略融入衍生性商品操作，即使在現階段油價與利率變數仍多的市況進場，反而能突顯這檔產品優勢。

2004年5月13日揭載於工商時報

寶來投信昨(十二)日再送件申請，發行一檔以加權指數為追蹤標的的基金。過去二年，景順及中華投信發行過三檔指數基金，最後都以清算解散收場。不怕前車之鑑，寶來投信指出，這次申募指數基金，主因時機成熟，指數型基金(ETF)打響知名的過程中，已讓社會大眾對指數基金有所了解，於是打鐵趁熱，增建此類基金產品線。

2004年5月12日揭載於工商時報

證期會去年放寬投信基金避險部位達百分之百，昨（十一）日新光投信首開先例，推出一檔操作可轉換公司債波動率、同時使用台指期及指數選擇權避險的平衡基金，新光投信表示，這檔基金會採用建置一籃子的CB，並搭配選擇權的避險，達到年化收益率五％的目標。

2004年5月11日揭載於工商時報

大陸溫氏效應的威力猶存，因考量日、韓台三地的經濟成長，將因中國經濟降溫而減緩，歐美亞股基金投資人贖回基金，造成外資在台賣股變現，今早台股重挫逾二百點、台幣重貶近三角，國內法人表示，外資賣壓沉重下，外又有油價走高、內有驗票啟動的利空籠罩，近期投資建議趨向保守，待五二○政治爭議明朗，再作逢低佈局。

2004年5月11日揭載於工商時報

由台壽保投信主辦的校園明日基金經理人活動，一個月的競賽在昨（十）日畫下句點，由淡江大學隊伍在活動期間，模擬操作組合金基金績效達七．三四％，超越台股指數漲幅。台壽保投信表示，參賽學生資產靈活配置，佈局涵蓋台灣、日本、歐洲、新興市場及能源、原物料基金，績效擊敗許多國內基金經理人。

2004年5月3日揭載於工商時報

近二周，國內投信圈先後傳出債券基金淨值計算疏失、及債券基金信評大幅滑落消息，時間點恰巧在美國聯準會確立升息趨勢前後，利率反轉向上時程迫近，國內投信發行的債券基金隱憂，似也緩緩揭開了冰山一角。
　

2004年5月3日揭載於工商時報

利率趨勢走升，國際信評機構升高債券基金風險考量，評等態度趨向保守，上周國際投信萬能基金，遭穆迪（Moody's ）調降二級評等。萬能基金三十日淨值為一四．六七二元，年收益率一．八五％。國際投信表示，該檔基金三月初時，確曾遭遇贖回壓力，但體質調整過後，如今規模已回復先前逾四百億元水位。

2004年5月1日揭載於工商時報

前新光富貴基金經理人劉忠平，三月自新光投信離職後，近日終於決定新東家，下周一至寶來投信擔任協理，帶領研究團隊。

2004年5月1日揭載於工商時報

因美股走弱，中國又宣示為經濟過熱降溫，利空紛陳，台股昨天再重挫逾四％，但在投信資金踴躍承接下，寶來台灣卓越五○基金（TTT）爆三萬張新天量，而跌幅只二．四％，不僅逆勢抗跌，也比基金淨值溢價二．四八％。寶來投信表示，因TTT與成分股出現套利空間，可望推動資金買進五十成分股，為股市帶來撐盤作用。

2004年4月10日揭載於工商時報

台壽保校園基金經理人競賽　得獎發聘書

2004年4月7日揭載於工商時報

昨（六）日「寶來雙盈平衡」基金募集五十億元，報請證期會成立。根據官方統計，今年以來共有二十七檔組合型基金、與國內外平衡型基金開募，總募集規模超過二一一○億。選後因股市震盪加劇，投信指出，平衡基金居國內市場主流地位越趨明顯，上周國內平衡基金規模周成長逾四％。

2004年4月6日揭載於工商時報

金鼎鼎盈基金經證期會核准成立，基金總募集金額近七十億元，為大選後同期募集的國內平衡式基金中，募集成績最好一檔。金鼎投信總經理吳火生表示，該檔基金募集初期，深受選後政治干擾因素影響，但投資人已逐漸回歸理性層面，且金鼎投信新近取得退撫、與郵儲代操續約都有加分作用，才有此募集佳績。

2004年4月2日揭載於工商時報

國內政爭歹戲拖棚，加權指數在六千五百點下欲振乏力，不過，保誠電通網基金經理人楊雅惠指出，政治負面影響已自市場淡化，轉由季報效應開始主宰盤面，因電子股第一季季報表現佳，四月行情表現看好不看壞。業績成長馬力強的DARM、面板及相關零組件族群，將是多頭指標股。