拜金女王的理財新思路

2004年5月13日揭載於工商時報

寶來投信昨(十二)日再送件申請，發行一檔以加權指數為追蹤標的的基金。過去二年，景順及中華投信發行過三檔指數基金，最後都以清算解散收場。不怕前車之鑑，寶來投信指出，這次申募指數基金，主因時機成熟，指數型基金(ETF)打響知名的過程中，已讓社會大眾對指數基金有所了解，於是打鐵趁熱，增建此類基金產品線。

去年六月，寶來投信發行的國內首檔ETF掛牌，時隔近一年，寶來再送件申請一檔基金，名為「寶來台灣加權股價指數基金」，即追蹤加權指數作為連動標的，基金申募下限為二十億元、上限為百億元。

寶來投信表示，這檔基金與台灣五○指數基金（TTT）最大的不同，在於TTT掛牌集中市場，交易方式如同股票，以市價方式交易，而加權股價指數基金，屬「基金交易」血統較濃，單筆申購的門檻下限為一萬元，也可定時定額申購，並透過銀行通路臨櫃銷售。

這並非是國內第一檔追蹤指數的基金，前二年景順投信發行過二檔、中華投信也發行過一檔基金，不過，這三檔基金最後都是以解散、清算收場。雖有前車之鑑，仍送件申募同類型商品，寶來表示，主因「時機對了」。

寶來投信總經理左麗玲表示，台灣指數化投資，自去年台灣五○基金推出後，才開始步上軌道，並且為投資大眾逐漸熟悉，但在國外市場，其實風行已久。以指數基金(IndexFund)而言，目前全球已有三二五檔，規模高達十一兆美元；全球的ETF則有三○二檔，規模也逾七兆美元，顯然已成全球投資趨勢，且指數基金比起ETF接受度更高。

再對照國內現況，左麗玲指出，指數化投資在台灣具有極大的成長空間，由台灣五○基金掛牌十個月以來，資產規模成長十倍，而申購單位數增幅也有七倍之多，顯示台灣被動式管理的投資市場深具潛力。