拜金女王的理財新思路

2004年1月13日揭載於工商時報

股市自去年即步入多頭行情，債市走勢趨空，但市場對固定收益品的需求不減，今年開春，多家投信開募全球債券基金，紛紛打出分散市場、及短債投資避風險的策略，仍然發揮強大的吸金魅力，新光吉富全球債券基金募爆百億元上限成立，還有二十億元資金必須退還，寶來全球短債也預估在近日內募抵八十億元上限。

去年股市起步邁向多頭，但近年來利率走低，債券基金成為法人資金調度的工具，扮演企業活存的角色吃重，保誠投信指出，因企業重視風險勝過追求獲利，固定收益商品的需求有增無減。

為因應需求，且避免單一市場利率走高風險，自去年第四季來，國內投信積極開發全球債券產品，總計在農曆年前，共有國泰全球債、匯豐寰宇債券、富達世界債、瑞銀全球債、寶來短天期債及新光吉富全球債鳴槍開募，共計要搶進五百億資金。

在這波投信搶錢潮中，號稱募集規模最大的新光吉富基金，上周已募爆百億成立，還有二十億忙著退錢，新光自美林延攬來的行銷副總林怡君，自此一戰成名。另外，寶來全球短債基金也募集六十七億元，趕在昨天成立。寶來投信指出，因陸續仍有資金流入，預計近日將募抵八十億元基金上限。

寶來全球短期債券基金經理人葉倫君表示，在基金成立後的第一時間，九成資金將立即匯出投資，由於農曆年間美國及歐洲市場仍正常運作，為搶得先機，在春節假期間基金操作不休息，將與投資顧問富國資產管理公司合作，積極進場佈局。

葉倫君表示，利率長期看升不看跌的趨勢下，今年的債券投資應以短期債券為主、部分長天期機構債及公司債為輔，並控制債券投資的存續期間，以兼顧績效與風險。