拜金女王的理財新思路

2003年4月29日揭載於工商時報

今年以來資金在類股間輪動快速，基金短期績效每月大洗牌。四月下旬，市場遭SARS風暴席捲，基金績效排名和元月相比，幾乎呈現頭尾巔倒的情形。加計平衡型基金表現，大眾、倍立及新光投信，都在四月排行前十名中各占二席。

雖然昨（二十八）日電子股重挫，使多檔基金淨值回吐部分漲幅，但仍較傳產持股較重基金保有相對優勢。年初即看好電子股的大眾投信，終於在四月揚眉吐氣，若加計平衡型基金，大眾大眾、及大眾創業家基金，績效仍拿下全體基金一、三名；倍立及新光投信亦分別有二檔基金進入前十名。另外，大眾大眾基金同時是今年以來基金績效第一名。

大眾是上週少數逆勢加碼的投信，不過，昨日中國收成股反彈，大眾中國通基金經理人沈淑惠表示，由於股價還不到預設買進的價位，因此沒有積極加碼的動作，而其他投信同樣持觀望態度為多，研判應是政府基金進場支撐弱勢股。

由於台股今年上沖、下洗幅度劇烈，類股間輪動快速，原物料股元月飆漲，但農曆年後個股跌幅動輒二、三成。二、三月間又有美伊戰爭壓抑台股表現，資金漫無標的，各類股常上演一日行情。在操作不易的情況下，今年以來股票基金全軍覆沒，沒有一檔為投資人賺錢，只是比誰賠得少。

相較之下，平衡型基金確有持平走穩的表現。表現最佳的保誠理財通基金，今年以來投資報酬率仍保有八．五九％，打敗所有股票基金，且在四月全體基金績效中，名列第二。另一檔平衡型基金，同樣擠下不少股票基金，排名第七。