2003年4月25日揭載於工商時報
證期會的保本基金開放遲遲沒有下文，為免坐失商機，寶來投信昨天表示，將透過全權委託的模式，採用類似保本基金的操作觀念，在股、債市之間，為法人戶量身訂作既兼顧固定收益，又能求取積極報酬的專案，資金門檻設為五千萬元，已有壽險公司表達投資意願。至於寶來則收取最多一．五％的管理費，若客戶不賺錢則不收費。
在美伊戰爭及SARS疫情的衝擊下，國內投信對股市表現的看法日趨保守。在股票型基金募集不易的同時，保本型基金一直是業者盼望主管機關開放的重點商品。但是保本型基金遲不放行，望眼欲穿的國內投信，乾脆山不轉路轉，直接找上法人客戶，以全權委託的方式，推出量身訂作的股、債市雙邊操作商品。
寶來投信表示，此次推出的「保富投資專案」，採用動態資產配置模型（CPPI），和客戶約定承受股市風險的比重，比如以投資金額下限五千萬元為例，若客戶願承受一成的最大風險，則其中有五百萬元資金將用來投入股市、期貨或是ETF商品，另外，四千五百萬元，則將用來投資國內、外信用評等A級以上公債及公司債。
和目前市場上熱賣的連動式債券相較，寶來投信副總經理康惠媚指出，「保富投資專案」最大的特點在於新台幣計價，沒有匯差風險。另外，連動式債券的投資期限長達五至七年，投資人提前解約須擔負違約金，且保本型基金的保本率在百分之百附近，資金增值潛力也相對較低，但保富專案的投資期間以一年為期，提前解約不收違約金，因此可作為短期資金的停泊處。至於寶來投信則收取上限最高一．五％的管理費，若客戶不賺錢則不收費。
康惠媚指出，此次保富專案在推出前，已使用同一模型在寶來證券自營部門作過試驗。當時指數在四千七百點左右，以五千萬元的資金為基礎，在二個半月之後，此一模型的操作績效為報酬率負○．二％，但同時間加權指數的跌幅達負二．五％，顯示這樣的投資模型的確具有控制風險的效果。
目前寶來投信已開始針對法人戶解說保富專案，剛由寶來自營部至投信擔任協理的李鴻三指出，已有國內最大的壽險公司對該產品表示興趣。
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