拜金女王的理財新思路

2003年4月25日揭載於工商時報

證期會的保本基金開放遲遲沒有下文，等的望眼欲穿的國內投信，山不轉路轉，乾脆直接以全權模式，為客戶量身打造保本型商品。寶來投信今（二十四）日採CPPI(Constant Proportional Portfolio Insurance)動態資產配置的模型，率先推出「保富投資專案」，。

寶來投信指出，從最近一年銀行保本商品的熱賣情況可以看出，保守型投資人目前想要的就是能夠兼顧保本及利息收益較銀行定存高的商品，即使收益並未較目前利率高出多少，但仍吸引不少銀行定存戶加入，可見保守型投資人對此類商品的需求仍十分殷切。

這次寶來投信推出以CPPI動態資產配置模型，以「固本概念」為客戶量身訂做，所設計的商品，最長的投資期間為一年，並可提前解約。由客戶自行決定最大承受風險，選擇適當時機進場承接股票，在股市面臨回檔壓力時，可暫且停利退場觀望，即使股市大幅下跌，帳戶淨值仍可維持在契約約定的淨值底限以上。

寶來投信指出，目前市場上的保本型商品多須連結海外金融產品，且投資期限長達五至七年以上，資金流動性相對較差，投資人如提前解約需負擔違約金，不但欠缺資金運用的彈性，而且必須承擔匯率風險，此為目前保本型商品的重大缺點，另外這些保本型基金的保本率在百分之百附近，資金增值潛力也相對較低。相較之下，此次推出保富投資專案的資金流動性高，可做為保守型投資人相當好的資金停泊處。