2003年4月8日揭載於工商時報

在卸任證期會主委七週之後,朱兆銓昨(七)日接掌投資人保護中心董事長及總經理職務。一下子增加二百多位長官的朱兆銓笑說,「演什麼像什麼」適可形容他角色調整的心情轉折。目前他首要工作將以清理「積案」為主,亦即推動證基會時期延續至今、尚無結果的求償案進度。

另外,因投保中心運作所需費用,只能使用保護基金的孳息,值利率走低之際,朱兆銓表示為樽節開支,考量買比租划算,將來投保中心可能自購辦公處所。以下是記者的訪談紀要:

問:正值利率走低之際,要如何運用投資人保護基金,使投保中心有充足經費?

答:目前投保中心的投資人保護基金初期運作資金已有十億三千一百萬元。但依法令規定,這筆保護基金本金部分,主為防範因券商及期貨商倒閉風險,投保中心的運作費用,包括團體訴訟所需費用,皆只能由基金的孳息支出。但現在利率這麼低,要只靠利息運作的確不容易。

現依法保護基金有七成須投資定存或政府公債,另有三成則能較自由運用,惟須經過主管機關核定。由於原始基金的一○%可以投資不動產,約合一億三千萬元,因目前辦公室租金比買斷還貴,在樽節開支的前提下,將來考慮自購辦公大樓。此外,這筆錢還將用來補足之前證基會尚未購買的上市、櫃公司股票各一張。

問:接掌投資人保護中心之後,將首先進行的工作為何?

答:目前首要的工作就是清理積案。其實,目前投保中心所接手的四十六案件,大多是由證基會當時投資人保護中心延續下來的業務,有些個案進入司法程序之後,三、五年迄今尚未結案的所在多有。但是在檢討司法制度之前,我想必須先檢討我們自己的作業程序。比如我們作好前置作業,事先備足法官可能要求的相關事證,減少補件的機率,以期能取得具體成果。

問:你對投保中心的角色如何定位?期許它發揮怎樣的功能?

答:投保中心三個主要的機制是團體訴訟、調處及保護,團體訴訟針對上市、櫃公司涉及違法,調處主用以解決投資人和券商間的交易糾紛,保護則為防券商、期貨商惡意侵占事實時,用以保護基金賠償投資人損失。不過,上述三功能畢竟是市場的最後一道防線,若能配合法規制度設計良善、並作好法規宣導,建立明確的市場遊戲規則,減少糾紛產生,總比投資人已受損害才來求償的好。


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