拜金女王的理財新思路

2003年2月28日揭載於工商時報

台股連三年走空，券商為擺脫以往靠行情吃飯的宿命，在業務限制陸續鬆綁下，今年不僅力推新金融商品銷售，更打算搶食海外基金市場的商機。繼日盛、建華證券之後，寶來證券（2854）日前亦納入富達基金平台，預定三個月內要賣至少二千萬美元基金。

寶來證券表示，自三月三日起將納入富達基金平台TM，透過複委託方式可在寶來跨國交易平台上，購買包括富達、寶源、高盛、全盛等四家公司發行的八十三檔海外基金，內容包括股票型、債券型、貨幣型及產業型。

寶來證券國際金融部營運長劉宗聖表示，預定在三個月內，將基金銷售規模衝刺到二千萬美元以上。因券商業務員習於主動出擊，和銀行櫃檯人員被動等客人上門相比，券商銷售基金的戰力更強大，在客戶互動間具有廣度、黏度以及深度的優勢。

劉宗聖指出，近兩年在台幣及美元存款利率節節衰退下，過去以定存為主要投資工具的族群，對通貨膨脹的反應顯得遲緩，相較去年法人或散戶的資金流向，海外債券基金已成為投資人理財的新趨勢，因國際局勢動盪，全球景氣不明，預期今年債券基金仍具較大的利基。

寶來證券指出，影響債券價格最主要的經濟因素是市場利率的變動，與利率走勢呈反向關係。自二○○一年以來全球利率逐步走低，美國的基本利率更在聯準會的操作下達到四十二年的新低一．二五％，引發資金大量流入債券型基金，而過去二年債券型基金的表現也不負投資人期望，較股票市場亮麗許多。目前利率水準仍處在低點，且以全球景氣的現況而言，短期內美國升息機率極低，而歐洲等國仍有調降利率的空間，因此債券型基金將仍是今年海外投資的首選。